Содержание

Введение 4
Глава 1. Рынок производных финансовых инструментов 7
1.1. Общие положения 7
1.1.1. Деривативы - определение и прикладные функции 7
1.1.2. Основные характеристики деривативов на фондовый индекс 12
1.1.3. Статистические данные мирового торгового оборота деривативов на фондовые индексы 14
1.2. Фьючерсный контракт 19
1.2.1. Общая характеристика фьючерсов 19
1.2.2. Фьючерсная цена фондового индекса 22
1.3. Опционный контракт 24
1.3.1. Общая характеристика опциона 24
1.3.2. Ценообразование опциона 27
1.3.3. Модель Блэка-Шоулза 29
1.3.4. Показатели стоимости опциона 36
1.3.5. Внутренняя волатильность 40
1.4. Срочный рынок РФ 44
1.4.1. Срочный рынок РТС – FORTS 44
1.4.2. Срочный рынок ММВБ 46
1.4.3. Основные категории участников срочного рынка РФ 48
Глава 2. Информационные технологии при работе с деривативами 50
2.1. Специфика информационных технологий при работе с деривативами 50
2.2. Торговый терминал «Информационно-торговая система QUIK» 50
2.2.1. Основные характеристики «Информационно-торговой системы QUIK» 50
Функции, выполняемые системой QUIK 50
2.2.2. Начало работы в «Информационно-торговой системе QUIK» 54
2.2.3. Информационная область «Информационно-торговой системы QUIK» 58
2.2.4. Моделирование позиции с помощью «Информационно-торговой системы QUIK» 64
2.2.5. Графические модели комплексных позиций «Информационно-торговой системы QUIK» 66
2.2.6. Графические модели «Информационно-торговой системы QUIK» 69
2.2.7. Объемные графические модели «Информационно-торговой системы QUIK» 71
2.2.8. Открытие реальных позиций на рынке в программе 75
2.3. Стратегии использования деривативов 87
2.3.1. Базовые стратегии использования деривативов на индекс 87
2.3.2. Опционные стратегии 90
2.3.3. Антикризисные нейтральные опционные стратегии 96
2.3.4. Внебиржевые экзотические опционы 102
2.4. Структурные продукты 115
Глава 3. Специфика использования «Информационно-торговой системы QUIK» при работе с деривативами на Российском фондовом рынке 117
Заключение 122
Список использованной литературы 123
Приложения 127



Список использованной литературы

1. Абраменкова И.Г. Заключение биржевых сделок с ценными бумагами. Биржевая оферта и биржевой акцепт // Законодательство, 2002. № 7.
2. Белых В.С., Винниченко С.И. Биржевое право. М.: Издательство НОРМА (издательская группа НОРМА-ИНФРА-М), 2002.
3. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. СПб.: Питер. 2005.
4. Голякова А.К. Особенности биржевых сделок. // «Журнал российского права», № 2, 2001.
5. Гражданское право в вопросах и ответах: учеб. пособие // под ред. С.С. Алексеева. М.: ТК Велби, 2007.
6. Деривативы. Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов»). // Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2002.
7. Дозоров А.А. биржевая торговля. Учебно – практические пособие/ Дозоров А.А.; ООО «Компания «Брокеркредитсервис». – М.: Брокеркредитсервис, 2005.- 256 с., илл. – (Серия «Рынок ценных бумаг и биржевое дело»).
8. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой // под ред. Т.Е. Абовой и А.Ю. Кабалкина. М.: Юрайт-Издат, 2004.
9. Материалы сайта www.selivanovsky.ru.
10. Мельничук Г.В. Сделки на срочных рынках // Законодательство. 1999. № 10. С. 22.
11. Мельничук Г.В. Правовая природа расчетных форвардных сделок и сделок РЕПО // Законодательство. 2000. № 2.
12. Михайлова Г.Н., Чикишева О.В. Фьючерсы, вариационная маржа и подоходный налог // Российский налоговый курьер. 1999. № 12.
13. Петросян Э.С. Понятие и классификация биржевых сделок // Право и экономика. М.: Юрид. Дом «Юстицинформ», 2003. № 8.
14. Петросян Э.С. Правовое положение субъектов биржевых деривативных сделок // Право и экономика. М.: Юрид. Дом «Юстицинформ», 2004. № 4.
15. Петросян Э.С. Правовое положение субъектов биржевых деривативных сделок. (Окончание) // Право и экономика. М.: Юрид. Дом «Юстицинформ», 2004. № 5.
16. Петросян Э.С. Правовое регулирование биржевых сделок (на примере фьючерсного контракта). М.: Юрид. Дом «Юстицинформ» 2003.
17. Рынок ценных бумаг // Под ред. Галанова В.А., Басова А.И. М.: «Финансы и статистика», 2000.
18. Рынок ценных бумаг и биржевое дело // Под ред. Коршунова К.М., Дегтяревой О.И., Жукова Е.Ф. М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2002.
Нормативные акты и материалы практики:
19. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ // Российская газета, № 238-239 от 08.12.1994 (с изм., внесенными Федеральными законами от 29.12.2006 № 258-ФЗ, от 19.07.2007 № 197-ФЗ и от 06.12.2007 № 333-ФЗ).
20. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 17.
21. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изменениями от 29 июня 2004 г.) // «Российская газета» от 17 декабря 2003 г.
22. Указ Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1009 «Об утверждении положения о Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 28.
23. Закон РФ от 20 февраля 1992 г. № 2383-I «О товарных биржах и биржевой торговле» // Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации от 7 мая 1992 г. № 18.
24. Постановление Правительства РФ от 24 февраля 1994 г. № 152 «Об утверждении Положения о Комиссии по товарным биржам при Государственном комитете Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур, Положения о порядке лицензирования деятельности товарных бирж на территории Российской Федерации, Положения о государственном комиссаре на товарной бирже» // «Российские вести», № 42, от 10 марта 1994 г.
25. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г. № 50 «Об утверждении положения о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ» // Вестник ФКЦБ России от 25 ноября 1998 г.
26. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 14 августа 2002 г. № 32/пс «Об утверждении положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг РФ» // Российская газета. № 186 от 2 октября 2002 г.
27. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 26 декабря 2003 г. № 03-54/пс «Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг» // «Российская газета» от 12 марта 2004 г.
28. Постановление Федеральной службы по финансовым рынкам от 22 июня 2006 г. № 06-68/пз-н «Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг» // Вестник Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР России). 2006. № 6.
Интернет источники
29. Срочный рынок в системе российского законодательства // www.invest.rin.ru.
30. http://uareport.com/content/view/87/19/
31. http://www.toptrening.ru/articles/1275/
32. http://www.derex.ru/PublicationPage.aspx?nodeId=58&userMenuId;=58
33. http://www.rcb.ru/rcb/2008-07/13808/
34. http://www.rcb.ru/data/articles_pdf/2008/07/solovievnikishin.pdf
35. http://www.option-trade.ru/
36. http://www.onlinebroker.ru/files/2009/12/31/15/57/30/51_30122009.pdf.
37. .http://www.nbd.ru/m2m/page/doc/comment/investicionniy_compas_03_07_2009.pdf
38. http://www.kvatro-fin.ru/data/quatro/mmvb/stati/article_1006.pdf
39. http://www.mirkin.ru/_docs/articles03-046.pdf
40. http://www.finam.ru/services/indexing/default.asp